近日，工業(yè)和信息化部就修訂后的《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見(jiàn)稿）（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)范條件》《管理辦法》）公開(kāi)征求意見(jiàn)，引發(fā)業(yè)界廣泛關(guān)注。
此次修訂主要涉及六方面內(nèi)容：繼續(xù)引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目，避免低水平重復(fù)擴(kuò)張；提高部分技術(shù)指標(biāo)要求；加強(qiáng)質(zhì)量管理和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)；引導(dǎo)提升綠色發(fā)展水平；鼓勵(lì)參與標(biāo)準(zhǔn)制（修）訂工作；加強(qiáng)規(guī)范名單的動(dòng)態(tài)管理。
7月10日，包括隆基綠能、通威股份、TCL中環(huán)在內(nèi)的多家光伏上市公司密集披露了半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。受產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行影響，上述公司普遍預(yù)虧，其中，隆基綠能上半年凈利潤(rùn)虧損上限約55億元，通威股份、TCL中環(huán)預(yù)虧金額約30億元。
受訪業(yè)內(nèi)人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，光伏周期運(yùn)行至目前階段，就已披露預(yù)告的企業(yè)來(lái)看，業(yè)績(jī)表現(xiàn)在市場(chǎng)預(yù)期之中，隨著行業(yè)供需格局的逐步改善，價(jià)格底部已至，光伏企業(yè)有望在下半年迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。
行業(yè)普遍預(yù)虧
從已披露的業(yè)績(jī)預(yù)告看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)業(yè)績(jī)均不太樂(lè)觀。
硅料環(huán)節(jié)，通威股份預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)虧損約為30億元至33億元，而2023年同期公司凈利潤(rùn)為132.7億元，扣非凈利潤(rùn)為126.2億元。
通威股份解釋，2024年上半年，我國(guó)光伏新增裝機(jī)規(guī)模及光伏產(chǎn)品出口量保持增長(zhǎng)，總體需求向好；不過(guò)，受產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)市場(chǎng)價(jià)格全面大幅下降且持續(xù)低迷影響，上半年通威股份光伏業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生虧損。在飼料及產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)方面，通威股份上半年繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展，效益同比增長(zhǎng)，水產(chǎn)飼料在行業(yè)總體承壓的背景下實(shí)現(xiàn)銷量逆勢(shì)增長(zhǎng)。
在港交所上市的新特能源(01799.HK)預(yù)計(jì)上半年虧損7.8億元至9.5億元，而去年同期盈利47.59億元。公司稱，2024年上半年，公司多晶硅業(yè)務(wù)產(chǎn)能充分釋放，銷量較2023年同期增加超過(guò)50%，多晶硅生產(chǎn)成本較2023年同期下降約30%，但受市場(chǎng)供需關(guān)系變化的影響，多晶硅平均售價(jià)較2023年同期大幅下降。盡管公司電站建設(shè)及運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，逆變器等關(guān)鍵設(shè)備出貨量較2023年同期實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，但上述業(yè)務(wù)增長(zhǎng)對(duì)盈利的貢獻(xiàn)不及多晶硅銷售價(jià)格下跌對(duì)盈利的影響。
硅片環(huán)節(jié)，隆基綠能預(yù)計(jì)2024年半年度凈利潤(rùn)虧損48億元至55億元，扣非凈利潤(rùn)虧損48.39億元至55.39億元。上年同期，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)91.78億元，扣非凈利潤(rùn)90.6億元。
隆基綠能稱，報(bào)告期內(nèi)，公司加大了對(duì)光伏終端市場(chǎng)的產(chǎn)品及服務(wù)投入，實(shí)現(xiàn)組件銷量同比增長(zhǎng)；但受制于光伏行業(yè)整體供需錯(cuò)配、各環(huán)節(jié)主要產(chǎn)品市場(chǎng)銷售價(jià)格大幅下降的影響，與上年同期相比，報(bào)告期內(nèi)增量不增收，公司對(duì)參股硅料企業(yè)的投資收益減少，預(yù)計(jì)計(jì)提存貨減值金額45億元到48億元，短期盈利承壓。
另一家硅片龍頭TCL中環(huán)預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)虧損29億元至32億元，上年同期為盈利45.4億元。公司稱，光伏制造各環(huán)節(jié)產(chǎn)能加速釋放，供需較2023年下半年進(jìn)一步失衡，短期競(jìng)爭(zhēng)博弈加劇，為公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)諸多不確定性。報(bào)告期內(nèi)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格下跌，至2024年第二季度，各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)基本處于銷售價(jià)格和成本倒掛、普遍虧損甚至現(xiàn)金成本虧損的狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓。不過(guò)，TCL中環(huán)特別提到，公司2024年半年度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為負(fù)，但依舊保持經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流為正，堅(jiān)守經(jīng)營(yíng)底線。
電池環(huán)節(jié)，愛(ài)旭股份預(yù)計(jì)2024年半年度凈利潤(rùn)虧損14億元至20億元，扣非凈利潤(rùn)虧損21億元至27億元。2023年同期，公司凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為13.1億元和12.7億元。
愛(ài)旭股份稱，光伏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備大幅增加，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大負(fù)面影響。
組件環(huán)節(jié)，晶澳科技已披露業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)虧損8億元至12億元，去年同期為盈利48.1億元。
另外，雙良節(jié)能、弘元綠能、京運(yùn)通等光伏新勢(shì)力廠商也于7月10日披露了半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，均由盈轉(zhuǎn)虧，且預(yù)虧上限均超過(guò)10億元，光伏產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下行導(dǎo)致的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率大幅下降及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備大幅上升是業(yè)績(jī)變動(dòng)的主因。
記者注意到，今年一季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈為數(shù)不多的盈利企業(yè)包括晶科能源、天合光能、阿特斯，這3家企業(yè)尚未披露半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其經(jīng)營(yíng)情況備受市場(chǎng)關(guān)注。
調(diào)控行業(yè)供給
談及工信部修訂《規(guī)范條件》《管理辦法》的背景及主要考慮，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)江華認(rèn)為，《規(guī)范條件》自2013年發(fā)布以來(lái)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際情況和市場(chǎng)需求，先后于2015年、2018年、2021年適時(shí)進(jìn)行修訂，通過(guò)政策引導(dǎo)并在技術(shù)指標(biāo)、產(chǎn)能利用、生產(chǎn)能耗等方面提出要求，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展。截至2023年年底，已累計(jì)公告十二批共329家、撤銷七批共120家光伏行業(yè)規(guī)范企業(yè)名單，名單涵蓋光伏制造業(yè)主要環(huán)節(jié)60%以上骨干企業(yè)，并被應(yīng)用單位、電站企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及有關(guān)方面等廣泛應(yīng)用，有效促進(jìn)了行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和健康發(fā)展。
“目前，行業(yè)保持高速增長(zhǎng)的同時(shí)，進(jìn)入了新一輪的行業(yè)震蕩周期，產(chǎn)業(yè)階段性供需失衡，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速下滑，企業(yè)經(jīng)營(yíng)承壓。”江華說(shuō)，行業(yè)呼吁在加強(qiáng)行業(yè)自律、減少行業(yè)內(nèi)卷的同時(shí)，也需要在宏觀行業(yè)管理政策層面優(yōu)先支持有技術(shù)、有品牌、有自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，引導(dǎo)避免低水平盲目擴(kuò)張，優(yōu)化光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，包括加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、統(tǒng)一相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、提升產(chǎn)品質(zhì)量等?！靶抻喓蟮摹兑?guī)范條件》《管理辦法》順應(yīng)了行業(yè)發(fā)展需要和技術(shù)發(fā)展＊新情況。”
記者注意到，《規(guī)范條件》繼續(xù)引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的光伏制造項(xiàng)目，避免低水平重復(fù)擴(kuò)張。同時(shí)，對(duì)于除了多晶硅之外的新建和改擴(kuò)建光伏制造項(xiàng)目，將＊低資本金比例由20%提升至30%。江華認(rèn)為，在目前光伏供需形勢(shì)嚴(yán)峻的情況下，加強(qiáng)供給端的調(diào)控是加快推動(dòng)供需恢復(fù)平衡的關(guān)鍵舉措。
《規(guī)范條件》進(jìn)一步豐富了綠色制造內(nèi)容，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)持續(xù)提升綠色發(fā)展水平。比如，提高現(xiàn)有及新建多晶硅、硅錠、硅棒、硅片、電池、組件項(xiàng)目電耗和水耗指標(biāo)，強(qiáng)化企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程綠色化要求，鼓勵(lì)企業(yè)參與光伏行業(yè)綠色低碳相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制修訂工作，引導(dǎo)企業(yè)開(kāi)展光伏產(chǎn)品回收利用技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，增加了光伏產(chǎn)品碳足跡核算等要求，鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)環(huán)境管理體系、能源管理體系等認(rèn)證，開(kāi)展環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）信息披露工作。
此外，《規(guī)范條件》鼓勵(lì)企業(yè)參與太陽(yáng)能光伏領(lǐng)域國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等制修訂和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化活動(dòng)。江華認(rèn)為，提升標(biāo)準(zhǔn)供給水平是提升我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展“軟實(shí)力”的關(guān)鍵。
江華還提到，對(duì)于加強(qiáng)規(guī)范名單的動(dòng)態(tài)管理，“有進(jìn)有出”是充分發(fā)揮政策實(shí)施效果、提升政策實(shí)施水平的必要舉措。
記者注意到，《規(guī)范條件》結(jié)合行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，提高了相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)。同時(shí)，基于N型單晶電池和組件逐漸成為技術(shù)發(fā)展主流的實(shí)際情況，增加了對(duì)于N型電池、組件等產(chǎn)品相關(guān)要求。
江華還透露，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)專門邀請(qǐng)政府主管部門、行業(yè)專家、主要企業(yè)、第三方檢測(cè)計(jì)量機(jī)構(gòu)座談交流，并基于第三方機(jī)構(gòu)測(cè)試數(shù)據(jù)，測(cè)算業(yè)內(nèi)N型TOPCon單晶電池平均效率為25%。據(jù)此，《規(guī)范條件》中規(guī)定現(xiàn)有項(xiàng)目N型單晶硅電池平均效率不低于25%，指標(biāo)值符合行業(yè)實(shí)際。同時(shí)，該指標(biāo)取值方法對(duì)引導(dǎo)N型單晶電池、組件效率科學(xué)準(zhǔn)確標(biāo)定、促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期良性發(fā)展具有重要意義。
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